确保利润并限制风险的 5 种退出策略

　　退出策略在交易计划中很重要，但常常被新交易者忽视。了解如何确保利润并限制交易风险的 5 种方法。

　　在我们的交易设置审查中，我们始终说明进入交易的规则。每条交易规则都明确规定了自由裁量权的空间。然而，在许多评论中，我们遗漏了明确的退出策略。

　　这并不是因为退出策略不重要。

　　相反，它们是如此重要，以至于需要单独讨论。贸易退出值得如此多的关注，以至于将其纳入简明的战略审查中是不切实际的。

　　在我进来之前我知道我要从哪里出去。——布鲁斯·科夫纳

　　退出策略是任何交易计划不可或缺的一部分。没有退出计划就无法进入市场。从这个意义上说，你的退出和你的进入同样重要。

　　我们可能会倾向于将退出计划等同于简单的止损设置。虽然设置止损是一个关键组成部分，但整体交易退出策略的作用远不止于此。

　　特别要考虑以下问题：

　　当市场对你不利时，你的退出计划是什么？

　　当市场对你有利时，你的退出计划是什么？

　　你以什么价格退出？

　　你什么时候退出？

　　你如何退出？（考虑交易订单的类型）

　　一旦你进入市场，你的退出策略就一成不变了吗？

　　为什么你的退出计划是这样的？（与您交易计划的其他部分一致吗？）

　　如果您能够自信地回答所有这些问题，那么您可能已经制定了可靠的退出计划。

　　如果没有，您可能会发现以下方法有助于制定退出策略。

　　在本文中，我们将讨论退出交易的五种方法。

　　从实际角度来看，您需要为退出策略做出重大决定。

　　您想坚持一劳永逸的方法吗？或者你想积极管理你的头寸以实现完全退出吗？

　　根据您的交易时间框架、可用于分析的时间、交易策略和经验，您将倾向于被动或主动交易管理。

　　被动退出方法

　　1. 达到初始止损时退出

　　2. 达到目标价时退出

　　3. 入市一定时间后退出

　　主动退出方法

　　4. 当追踪止损被触及时退出

　　5. 当进行设置的原因不再有效时退出

　　当您探索以下方法时，请记住它们并不相互排斥。退出策略与进入策略一样多种多样。因此，您可以根据您的目的混合搭配它们。

　　被动退出策略

　　如果您喜欢一劳永逸，这些策略将会对您有吸引力。

　　方法#1：初始止损触及并退出

　　初始止损是您在进入市场时为限制风险而下的订单。

　　我假设您有初始止损单。如果你不这样做，那就这样做。

　　在这种方法中，市场触及您的初始止损位，您就会遭受损失。

　　尽管这对您的交易来说是最糟糕的结果，但请感到高兴，因为您已经遵循了交易规则来限制损失。至少，您已经证明自己具备长期交易成功所需的纪律。

　　下图显示了设置初始止损的常见方法：形态止损。此方法使用您的入场价格模式作为初始止损订单的基础。这是使用价格模式的交易者的自然选择。

　　设置初始止损的另一个依据是考虑市场的波动性。

　　方法#2：达到目标价并退出

　　心中有目标价格吗？使用限价订单来储存您的利润。

　　如果您想让利润持续运转，不下工作目标限价单也没关系。但你不应该为了获利而放弃退出计划。

　　不要只想着让利润奔跑。有一个具体的计划让它运行。追踪止损可能会有所帮助。稍后会详细介绍。

　　该图表显示了使用市场结构的目标选项：支撑和阻力。

　　此示例中显示了三个支持级别。您可以使用任何水平作为空头交易的目标订单。然而，潜在利润和实现利润的可能性之间不可避免地存在权衡。

　　在上面的例子中，市场没有达到最雄心勃勃的标记目标。

　　虽然让市场达到你的目标听起来很棒，但有些交易者在达到目标时并不兴奋。

　　为什么？

　　事实上，他们的目标已经实现，这意味着他们可以设定更雄心勃勃的目标。（除非价格恰好达到您的目标。不太可能。）

　　这样的结果是事后的遗憾。作为交易者，你需要学会接受它。

　　方法#3：点击时间停止并退出

　　时间就是金钱。因此，一些交易者坚持时间止损。这是指一旦过了一段时间就退出的做法，无论当时的盈利能力如何。

　　让您的资金陷入低迷状态，同时错过许多其他绝佳机会，这并不理想。

　　如果您的交易在一段时间内没有任何进展，您应该退出并寻找其他机会。

　　时间停止对于某些类别的交易者尤其重要。

　　日间交易者在每个交易时段结束时都有一个自然的时间停止。

　　由于期权的时间衰减，期权交易者更加关注时间停止。

　　退出前需要等待多长时间？

　　观察并记录您的交易以找出答案。保留可靠的交易记录并进行检查。根据我的经验，大多数最好的交易都会很快对您有利。

　　以下是两种使用时间停止的交易策略：

　　●开盘区间头皮交易

　　●使用线性回归通道进行快速交易

　　积极退出策略

　　理论上，当您收到新信息时积极管理您的头寸（退出）是正确的做法。

　　在实践中，要做到正确并不容易。

　　将您的资金投入市场会放大您的交易情绪和认知偏差。这会导致您的决策出现各种复杂情况。

　　但如果您能够在致力于交易头寸的同时保持冷静，您也许能够从积极的交易管理中获益。

　　方法#4：触及追踪止损并退出

　　如果您希望尽可能锁定利润，追踪止损是您最好的工具。

　　追踪止损是为了确保利润而对您有利的止损单。追踪止损的第一条规则是，您始终将其移动到市场价格，而不是远离市场价格。

　　跟踪止损的方法有很多种，但原理是相同的。您需要在两个方面之间取得平衡：

　　锁定利润

　　使贸易窒息而亡

　　您可以使用波动性止损（如吊灯止损）或根据价格行为进行调整（摆动枢轴）来追踪止损。

　　方法#5：情况发生变化，退出市场

　　我们进入每笔交易时都会有一系列的理由或前提。

　　如果我们进行交易的理由不再有效，我们应该立即退出。

　　例如，您根据圣杯设置进行了交易，该设置在强劲趋势中发现了机会。

　　然后，您观察到价格在很长一段时间内横盘整理。很明显，您想要利用的强劲趋势并不存在。意识到这一点后，退出就已是势在必行了。

　　对于纯粹的基本面交易者（或投资者）来说，这可能是唯一有效的方法。

　　他们通常有投资股票的根本原因。虽然他们可能不会将退出计划与任何具体价格挂钩，但他们应该意识到可能否定其交易前提的基本面发展类型。

　　这种方法是最符合逻辑的方法，但也是最主观的方法。

　　交易者必须非常了解自己的交易优势，才能有效地应用这种退出策略。

　　大多数交易者在交易时都过于兴奋，他们的眼睛紧盯着盈亏变动，而无法不断重新评估自己的优势。因此，他们最好继续采取被动退出策略。

　　退出：一致性胜于完美

　　人们很容易沉迷于完美的退出，希望避免任何损失并从每笔交易中榨取每一分利润。

　　但这样做会让你走向失败。

　　首先，要认识到不存在完美的退出。几乎总是有更好的出口。您可以追求的最佳退出计划是与您交易计划的其他部分一致的计划。不是每次都能为您带来最大利润的那种。

　　接下来，请记住，您不需要完美的退出来从交易中赚取更多收益。您只需要对一组交易有积极的预期。一旦实现这一点，您就可以谨慎地扩大头寸规模。

　　最后，无论您喜欢哪种方法，您在进入任何交易之前都必须制定退出策略。

　　每个交易模板都应该有一个关于退出策略的部分。