银行为什么需要我们的钱？

　　银行为何吸引存款：银行在经济体系中的作用，高利率是否真实。什么是负利率以及为什么会出现负利率。

　　首先想到的一个常见答案是，银行吸引存款，发放贷款并从中赚钱。部分原因确实如此，但为什么银行会提供不同的利率，而这些利率在不同国家是截然不同的呢？最近，有一种常见的做法，即存款人向银行支付一笔费用以保留存款，而借款人从银行获得补偿，而不是偿还债务利息。怎么会这样呢？您将从本文中了解银行和银行存款在整个宏观经济体系中的作用，银行为什么需要资金以及负利率是什么。

　　银行存款：目的、银行价值和宏观经济

　　答案似乎很明显：银行吸引存款、发放贷款，并从贷款利率和存款利率之间的差额中获利。这是经济环境中常见的资金分配。然而，事情并非如此简单。例如，您是否注意到，在某些国家/地区，存款利率高于贷款利率？

　　是的，这是关于个人存款和法人定向贷款。但事实仍然存在。在一些国家，情况甚至更有趣，存款利率为负！也就是说，那些将钱投资于存款的人现在也必须为将钱存入银行而付费。但借款人很满意。

　　例如，在丹麦，银行还向抵押贷款借款人支付额外费用（不收取贷款使用利息）。这看起来不可思议，不是吗？事实上，一切都很合理。

　　在这篇评论中，我将尝试回答以下问题：

　　银行为什么需要存款，银行在货币周转中一般起什么作用？

　　为什么银行提供不同的存款利率，您应该相信高存款利率吗？

　　负利率的概念从何而来，为什么有些银行不需要我们的钱？

　　当然，如果您还有疑问或想研究银行系统如何运作，我期待您的评论！

　　银行与人民：货币流通

　　银行在金融服务市场中扮演中介的角色。简单来说，银行从某些来源积累资金，并将其重新分配给其他来源。

　　银行的资金来源包括法人和个人的存款、现金和结算业务（交易服务）的收入、对各种资产（包括证券）的投资收入、向个人和法人以及其他银行放贷的收入。银行可以将资金重新分配到贷款、投资（购买证券、衍生品）、其他银行（包括中央银行）的存款等。

　　1. 货币循环中的中介

　　这里的一切都很简单：银行吸引那些有闲钱的人的钱，以利息的形式支付给他们溢价，并将其分配给那些为其带来利润的领域，以支付存款服务的成本。可以说，银行因此刺激了国民经济的发展，支持了贷款和投资公司。但一切都服务于一个目的——赚取利润。

　　存款利率在某种程度上取决于银行想从存款人那里捞多少钱。而关键因素是其策略。例如，经验证明，零售短期无抵押贷款的贷款利率较高（这是因为其风险水平较高）。因此，以零售贷款为目标的银行将提供更高的存款利率。如果银行拥有适当的风险管理系统，那么损失存款的可能性将微不足道。

　　银行为什么需要存款人的钱？为了发放贷款。但也可能存在另一种情况：为了填补资产负债表的漏洞。我举一个现实生活中的例子。在一个国家，某个时候出现了抵押贷款热潮。由于等值利率较低，以外币借入房地产贷款更有利可图，而且贷款当然是长期的。因此，那些以外币借入贷款的人在本国货币价值放开后，当他们的贷款增加了三倍时，他们完全感到惊讶。

　　大规模付款失败和信贷合同挑战开始了。银行不得不用自己的收入储备来弥补外汇差额。试图出售按先前汇率估价的抵押财产并没有解决问题。作为最后的手段，银行提高了存款利率，希望以牺牲投资者的利益来解决流动性问题。然而，投资者自己也陷入恐慌，迅速撤回了存款。结果是合乎逻辑的：大约三分之一无法弥补差额的银行被关闭。

　　2008 年美国也发生过类似的事情。当时银行需要存款人和投资者的资金来为新的抵押贷款提供资金。他们发行抵押贷款支持证券（一种证券），据说这些证券的资金来自贷款，然后出售给投资者。结论：高存款利率可能意味着银行存在潜在问题。

　　还有一个值得注意的时刻。如果一家银行提供高额存款利率，这并不总是意味着银行需要你的钱。它可能恰恰需要你。为了吸引客户，银行还试图向他们推销其他类型的服务：贷款和信用卡、工资单项目、承销服务、发行担保、销售贵金属、经纪服务、价值存储服务等。

　　2. 自身流动性的支持

　　银行资产是按照期限进行分组的。简单来说，银行需要维持即时透支、短期消费贷款、发放长期贷款、拥有充足的现金储备等。因此，银行的负债在时间范围内有结构性的划分。为了保持短期、中期和长期流动性，银行可能会改变存款利率。例如，对短期存款提供更高的利率，或者相反，吸引长期存款，而长期贷款没有提前支取的权利。

　　还应该补充的是，银行可能需要资金来提供央行要求的流动性覆盖率和资本充足率。有时，可能会出现轻微的现金缺口，即短期内资金短缺。他们可以在银行间市场借款或进行回购交易。或者他们可以提高存款利率。

　　3. 参与货币体系

　　中央银行的职能之一是提供适当的货币供应。简而言之，如果在某个生产水平上，该国有大量本币，价格就会上涨，如果本币很少，价格就会下降。货币太多——高通胀，货币太少——经济过热。这两种情况都会阻碍该国的经济发展。因此，发达经济体设定了目标通胀率。例如，美国和日本的目标通胀率为每年 2%。

　　货币政策工具之一是通过改变贴现率来影响存贷款利率：

　　●如果央行想让本国货币升值，就会提高利率。首先，本国货币对外国投资者更有吸引力。其次，存款和贷款利率会自动上升。这是因为当央行和商业银行需要你的钱时，他们就会提高利率。人们更喜欢存款而不是消费，因此，货币周转中的货币供应量就会减少，从而抑制通货膨胀率。

　　●如果一个国家缺乏货币供应（流动性不足），中央银行则相反，通过商业银行向该国注入货币。银行降低存款利率（如果从中央银行贷款更便宜，他们为什么需要个人存款？），因此，信贷利率也下降，这增加了该国周转中的货币供应量。

　　简短总结一下。银行需要我们的钱：

　　●通过贷款和其他金融业务赚钱

　　●吸引客户使用现金和结算服务，其中存款只是综合服务的一部分；

　　●为经济注入流动性，以发展生产和服务业

　　银行需要客户资金的原因似乎很清楚。但也有一些例外，情况略有不同。

　　富人也遭殃

　　在新兴市场，银行竭尽全力吸引存款人，而在发达经济体，情况则相反。发达国家的银行需要我们的钱做什么？什么都没有！他们会急于放弃存款，但人们自己却愿意存钱，从而拖累国家经济。

　　●进入21世纪，英国、日本、欧盟国家以及斯堪的纳维亚半岛的国家都面临着一个有趣的现象：

　　商业银行被一系列破产和违约事件吓得停止发放贷款，转而采取节约资金的政策。这种现象在2008年之后尤为突出。甚至出现了“流动性陷阱”一词，即银行吸收存款后，不将其用于放贷，而是将其存放在央行账户上。因此，存款利率下降。

　　●民众的心态是把钱存起来，继续把钱存入银行。资本积累的理念与节俭的德国人、瑞典人和丹麦人非常接近。但钱必须发挥作用，否则经济就不会发展。

　　上面已经写过，大致来说，人们把钱存入银行，银行为开发、生产、更新和改进技术和设备提供贷款。如果人们把钱存入银行，消费需求就会下降（这是合乎逻辑的，因为人们已经拥有了他们需要的一切。如果他们能把钱存入银行，他们为什么要再买一辆车呢？没有获得贷款的企业就会减少生产。技术开发和更新不足最终会导致结构性经济问题。

　　还有一个因素。强势的本国货币对出口商来说是无利可图的，因为他们的收入是以外币计价的，但他们用本国货币购买原材料和劳动力。发达经济体的主要央行都面临这两个问题。

　　2009年，瑞士央行首次对活期存款账户余额实行负利率，迫使商业银行为存款支付费用。“保管费”——商业银行对个人也采取同样的措施。央行的目标是通过货币政策工具让货币发挥作用；它应该在经济中运行，带来附加值，而不是存放在银行账户上。

　　2011-2012年，其他发达经济体（丹麦、瑞典、保加利亚、日本、匈牙利）效仿了瑞士的做法。结果出人意料：

　　●在丹麦和瑞典，他们设法压低本国货币，从而支持出口商。在丹麦，甚至出现了银行以抵押贷款为条件向借款人还款的情况（不收取贷款利息）。

　　●德国银行面临个人存款外流，而保险柜需求却不断增加，因此很难让居民把钱投资于股票、投资基金等。

　　●在日本，负利率完全没有起到什么作用。投资者将日元视为金融市场动荡时期的投资避风港。通胀目标未能实现，日元依然坚挺。

　　负利率的替代方案（并未产生预期效果）是“直升机撒钱”的想法。该术语由诺贝尔奖获得者米尔顿·弗里德曼于 1969 年提出。其基本原则是，如果中央银行想在经济运行远低于潜力的情况下提高通胀和产出，最有效的工具之一就是直接向所有人提供资金转移，将银行排除在量化宽松链之外。2016 年，在负利率未产生预期效果的瑞士，这一想法在全民公投中被讨论。对于发展中国家来说，这是一个惊人的事实：77% 的人拒绝平均每名成人免费获得 2,300 欧元，每名儿童免费获得 570 欧元。

　　有人反对负利率政策。他们认为，负利率反而会鼓励人们把钱存起来作为备用安全基金。这在很大程度上取决于养老基金是国有的还是私有的。货币结构也很重要。在瑞典，大约 2% 的现金留在金融系统中（即所有资金都通过银行），负利率的想法正在发挥作用。在瑞士，这一比例超过 10%，事实证明，把现金留在家里比存入银行更有利可图。

　　另一个担忧是，放弃公共资金并扩大贷款的尝试可能会导致更多不可靠的借款人。然而，每个国家都有自己的货币体系。正如你从上面的例子所看到的，有些银行需要钱，有些则不需要。这一切都取决于许多具体因素。经济学家自己有时也不知道某个实验的结果会是什么。

　　存款不仅仅是银行通过发放贷款获取资金的工具。存款和贷款只是国家货币体系的一部分，该体系通过各种方式，包括央行的指导，在所有参与者之间提供公平的资源分配。央行主要决定银行存款的利率。

　　普通存款人如何使用：

　　●不要急于存入利率太诱人的存款，这可能是银行破产前的最后手段。

　　●不要自欺欺人，以为当你把钱存入银行时，你即使间接地也参与了国家的经济发展。因为你的钱不是放在枕头下，而是为国家谋福利。当然，如果利率高于零。

　　●寻找其他收入来源。

　　在新兴市场利率为负或利率无法覆盖通胀的情况下，后一种建议似乎是最合理的。您也可以将钱存放在保险箱中，但最好通过其他方式增加资本。近年来，银行更倾向于快速交易和经纪（管理）服务，以及调节该国的货币供应量。这就是为什么在股票市场、商品市场或货币汇率中赚钱的收益更高。