价格行为交易策略简介

　　价格行为交易策略简介

　　价格行为描述了证券价格变动的特征。人们经常根据最近的价格变化来分析这种走势。简单来说，价格行为交易是一种允许交易者解读市场并根据近期和实际价格走势做出主观交易决策的技术，而不是仅仅依赖技术指标。

　　由于它忽略了 基本面分析 因素，而更多地关注最近和过去的价格走势，因此价格行为交易策略依赖于 技术分析 工具。

　　要点

　　▲许多日间交易者专注于价格行为交易策略，以在短时间内快速产生利润。

　　▲使用价格行为交易策略的交易者根据他们的主观和技术分析来建仓。

　　▲多种工具和软件平台可用于交易价格行为。

　　用于价格行为交易的工具

　　由于价格行为交易涉及最近的历史数据和过去的价格走势，因此所有技术指标，例如图表、趋势线、价格带、高低波动、技术水平（支撑、阻力和盘整）等都会被考虑在内。根据交易者的选择和策略适合的账户。

　　交易者观察到的工具和模式可以是简单的价格条、价格带、突破和趋势线，也可以是涉及烛台、波动率和通道的复杂组合。

　　价格行为交易者的心理和行为解释以及他们的后续行动也构成了价格行为交易的一个重要方面。

　　例如，假设交易者个人为一只股票设定了 600 的水平。如果一直徘徊在 580 点附近的股票突破了 600 点的设定水平，那么交易者就会假设进一步上涨并持有多头头寸。

　　其他交易者可能有相反的观点——一旦股价触及 600 点，他们就会认为价格会反转，从而采取空头头寸。

　　没有两个交易者会以相同的方式解释特定的价格行为。每个交易者都有自己的解释、自定义规则和对行为的理解。与技术分析场景相比，技术分析场景会产生多个交易者的类似行为和行动，例如股票的 15 日移动平均线 (DMA) 超过 50 DMA，导致交易者持有多头头寸。

　　从本质上讲，价格行为交易是一种系统的交易策略，在技术分析工具和最近的价格历史记录的帮助下，交易者可以在给定的情况下自由做出自己的决定。价格行为交易者根据他们的主观分析、行为假设和心理状态来建立交易头寸。

　　谁使用价格行为交易？

　　由于价格行为交易是一种价格预测和投机的方法，因此零售交易者、投机者、 套利者 甚至雇佣交易者的交易公司都在使用它 。价格行为交易可用于多种证券，包括股票、债券、外汇、商品和衍生品。

　　价格行为交易步骤

　　大多数有经验的交易者在进行价格行为交易时都会保留多种选择来识别交易模式、进入和退出水平、止损和相关观察。仅采用一种股票策略可能无法提供足够的交易机会。大多数交易都涉及两个步骤：

　　1、识别情景：交易者识别情景，例如股票价格进入牛市阶段或熊市阶段。

　　2、识别情景中的交易机会：例如，一旦一只股票处于牛市，它是否可能过度上涨或回落??。猜测股价将采取哪条路径是一种主观选择，即使在相同的情况下，每个交易者的选择也会有所不同。

　　这里有一些例子。假设一只股票达到了最高点（在交易者看来），然后回落到略低的水平。满足这种情况后，交易者就可以决定股票是否会形成 双顶 走高，或者是否会在 均值回归后进一步下跌。

　　交易者根据低波动性和无突破的假设为特定股票价格设定下限和上限。如果股价位于该范围内，则满足场景。交易者可以假设设定的下限和上限将作为支撑位和阻力位来建仓，或者他们可以采取另一种观点，即股票将向任一方向突破。

　　当满足定义的 突破 场景时，交易机会存在于突破延续（朝同一方向进一步发展）或突破回调（返回到过去的水平）方面。

　　价格行为交易得到技术分析工具的密切协助，但最终的交易决定取决于个人交易者。这提供了灵活性，而不是强制遵循一组严格的规则。

　　价格行为交易的流行

　　价格行为交易更适合中短期、利润有限的交易，而不是长期投资。

　　大多数交易者认为，市场遵循随机模式，并且没有明确、系统的方法来定义始终有效的策略。通过将技术分析工具与最近的价格历史相结合，根据交易者自己的解释来识别交易机会，价格行为交易在交易界获得了很多支持。

　　价格行为交易的优点包括：

　　★灵活性

　　★适用于多种资产类别

　　★轻松使用任何交易软件、应用程序和交易门户

　　★可以根据过去的数据轻松 回测 任何已确定的策略

　　最重要的是，交易者感到自己在掌控之中，因为该策略允许他们决定自己的行动，而不是盲目地遵循一套规则。

　　价格行为意味着什么？

　　价格行为是指证券价格表现的模式或特征，通常是在短期内。当价格行为随着时间的推移以图形方式绘制时（通常以折线图或烛台图的形式）可以进行分析。

　　价格行为告诉你什么？

　　技术分析师通过图表上的价格走势来寻找有助于预测证券未来表现以及确定交易进场和出场时间的模式或指标。移动平均线和振荡指标等技术工具源自价格行为，并预测未来以告知交易者。

　　使用价格行为有哪些限制？

　　价格行为通常是主观的，不同的交易者可能会以不同的方式解释相同的图表或价格历史，从而导致不同的决策。价格行为交易的另一个限制是过去的价格行为并不总是未来结果的有效预测。因此，技术交易者应该使用一系列工具来确认指标，并准备好在预测被证明不正确时迅速退出交易。

　　最后

　　关于价格行为交易有很多理论和策略，其中许多都声称成功率很高。然而，交易者应该意识到 幸存者偏差，因为只有成功的故事才会成为新闻。尽管价格行为交易确实具有赚取可观利润的潜力，但个人交易者必须清楚地了解、测试、选择、决定并采取行动，以达到最佳盈利机会的要求。