设置止损的逻辑交易者指南

　　错误地使用止损不仅会损害您的交易表现，还会给您带来更多保护。学习合理地设置止损以促进您的交易。

　　止损单限制交易风险。它是想要生存并实现长期潜在利润的交易者最好的朋友。大多数交易者通过设置止损来保护自己感到安心。但通常，他们并没有过多考虑如何设置止损。

　　要真正认识到止损的好处，你必须采取逻辑思维。在讨论如何设置止损之前，我们先来看看如何不设置止损。

　　设置止损的错误方法

　　下面两个问题总结了设置止损的错误思维过程。

　　1. 我想损失多少钱？

　　假设我想将风险限制在 200 美元。

　　2. 隐含止损价是多少？

　　我以 50 美元的价格购买 100 股 ABC 股票。为了将我的风险限制在 200 美元，我必须将止损设置为 48 美元。

　　$50 - ($200 / 100 股) = $48 止损点

　　因此，我将止损设置在 48 美元的价格水平。

　　这个思维过程有什么问题吗？

　　它完全无视市场价格行为。我们纯粹根据我们的风险偏好来确定止损水平。对于市场来说，这个止损点是任意且毫无意义的。

　　设置止损的逻辑方法

　　逻辑交易者会按顺序思考以下问题。

　　1. 什么是逻辑止损价？

　　我们的风险偏好并不暗示逻辑止损点。市场价格走势凸显了这一点。基于价格行为的止损水平使我们能够限制风险，同时为我们的交易提供喘息空间。

　　使用价格行为寻找止损点的主要方法有两种。

　　支撑/阻力作为止损

　　理想情况下，我们希望市场远离我们的止损点。因此，对于多头交易设置，使用支撑位作为止损是合乎逻辑的。使用阻力位来设置空头交易设置的止损也是如此。

　　烛台形态和条形形态提供较小的支撑/阻力。当使用价格模式进行交易时，请将止损设置在价格模式下方（或上方）。

　　波动性止损

　　理想的止损是为交易提供足够的波动空间的止损。多少空间（价格范围）足够？

　　答案取决于市场的波动性。因此，设置止损的另一种逻辑方法是考虑市场价格行为的波动性。

　　波动性止损的典型例子是吊灯止损。它使用平均真实波动幅度（ATR）作为市场波动性的衡量标准。然后，它根据 ATR 的倍数设置止损。

　　在下面的示例中，我们使用 14 周期 ATR 乘以 3 作为 Chandelier Stop（橙色）。

　　我们在市场突破并收于小熊趋势线上方后买入。

　　根据吊灯止损，我们将初始止损设置在这里。

　　吊灯止损通常用作追踪止损。在这种情况下，它表现良好。我们能够跟随市场向上，实现良好的看涨运行。

　　2. 根据逻辑止损点，我需要承担多少风险？

　　例如，模式止损意味着止损水平为 40 美元。我们打算以 50 美元的价格买入 100 股。我们需要冒 1,000 美元的风险。

　　($50-$40) x 100 股 = $1,000 交易风险

　　3. 我能承担这笔金额的风险吗？

　　场景一

　　我的交易账户中有 2,000 美元。这就是我可以用于交易活动的全部内容。如果我失去了它，我就无法再交易。

　　如果我按照模式止损暗示损失 1,000 美元，我将面临遭受 50% 回撤的风险。我承担不起这个风险。

　　在这种情况下，无论交易设置的质量如何，这笔交易对我来说都太贵了。我必须通过交易或缩小头寸规模，以将交易风险降低至可接受的水平。

　　场景二

　　我的交易账户中有 50,000 美元。1,000 美元仅占我风险资本的 2%。2% 的损失不会破坏我继续交易的能力。我完全可以承担这个风险。

　　因此，我将接受这笔交易。

　　逻辑止损将价格行为放在首位

　　被误导的交易者从他个人的风险偏好开始，然后在市场上设置止损。在评估风险之前，他已经决定要进入市场。

　　另一方面，逻辑交易者在决定是否进入市场之前会考虑市场风险。他首先分析了市场的潜在止损点。然后，他考虑自己的风险偏好。最终，只有他能够承担风险，他才会进入市场。

　　止损可以限制风险，对于交易者的生存至关重要。然而，如果您没有将市场放在第一位，合理地设置止损，那么它们就毫无意义。

　　记住，市场第一。当您无法承受损失时，请勿进行交易。